9月15日 ，A股指数走势分化 ，存储芯片股走强带动科创50指数上攻 。截至收盘，上证指数跌0.54% ，报3864.28点；深证成指跌0.72% ，报13287.97点；创业板指跌1.15%，报3247.92点；科创50涨1.55% 。沪深两市成交额达16127亿元 ，较上一日缩量165亿元。
盘面上 ，风电设备板块掀涨停潮，印制电路板（PCB）产业链延续强势，钨板块表现活跃 。
风电设备板块多股涨停
昨日风电设备板块掀涨停潮 ，大金重工、锡华科技 、天顺风能等多股涨停 ，板块资金净流入超过11亿元 。
从催化因素看，国内外海上风电方向迎来密集利好。海外方面 ，德国联邦内阁近日批准《海上风电法》修正案草案 ，该法案计划于2027年1月1日正式生效 。机构认为，该法案的实施有望修复德国海上风电新增项目的经济性 ，并改善融资可行性 。国内方面 ，今年颁布的《可再生能源发展“十五五 ”规划》提出，“十五五 ”时期 ，全国海上风电新增开工规模在1亿千瓦左右 ，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上。
在政策与需求共振下，机构进一步看好海上风电的中长期发展空间。国海证券研报表示 ，三季度国内南部海上风电项目迎来集中交付高峰 。海外方面 ，欧洲两大海上风电关键招标项目（法国AO9和AO〖拾〗 、 英国AR8）均有望在年内落地，相关订单有望加速兑现，中欧海上风电市场景气共振持续 。
兴业证券研报表示 ，国内海上风电将加快由近海向深远海 、由示范应用向规模化发展。与此同时 ，欧洲海上风电新增装机有望进入高速增长阶段，但本地产能释放滞后 、关键环节存在供给缺口 ，我国企业有望凭借技术与成本优势切入欧洲市场 。
存储芯片板块表现活跃
昨日存储芯片股表现活跃 ，气派科技、臻宝科技涨逾10%，中晶科技、大为股份涨停 ，华海清科 、拓荆科技等涨幅居前 。资金面上 ，超过42亿元资金净流入半导体板块。
政策面上，工业和信息化部 、国家发展改革委于9月15日发布的《电子信息制造业发展“十五五”规划》提出 ，到2030年 ，我国电子信息制造业高质量发展取得显著成效，在全球产业格局中发挥举足轻重作用 。在集成电路、先进计算 、消费电子 、基础电子、能源电子等领域涌现一批长板技术和产品 ，形成具有竞争力的世界一流企业 。重点领域关键核心技术快速突破 ，算力供给能力大幅增长，新一代智能终端应用普及率显著提升等。
从产业端看，东海证券预计 ，9月芯片费用 或将维持高位震荡 。该机构分析称 ，当前正值新手机密集发布期，旗舰产品有望催化电子行业走高 。8月部分存储费用 持续上涨 ，且涨价已从存储 、中央处理器（CPU） 、消费电子蔓延至功率半导体、模拟芯片 、微控制器（MCU）等其他半导体领域。
PCB产业链延续强势
在政策催化下 ，PCB产业链多个细分方向延续强势：铜箔方向，双星新材走出3天3板 ，欧克科技 、诺德股份涨停；电子化学品方向 ，西陇科学涨停，方邦股份、同宇新材涨幅居前 。
招商证券近期对PCB产业链开展了十余场调研后认为 ，PCB涨价超预期 ，非AI领域尤为明显，二三线厂商盈利显著改善 。上游覆铜板（CCL）已连续4至5个季度提价 ，PCB厂商能够顺利将成本压力向下游转嫁 ，表明涨价传导较为顺畅。该机构保守预计：CCL月度提价将延续至2027年6月，此后进入高位横盘；乐观情形下，提价或延续至2027年底。
该机构进一步表示 ，本轮涨价与以往不同 ，核心约束在供给端：玻纤布供应偏紧，AI需求挤占大量产能 ，铜箔升级亦推升加工费 。中小厂商自5月起逐月提价 ，已完成4至5轮 。其定价机制也有所变化，从此前随原材料费用 同步调整 ，转为提前锁定未来2至3个月的涨价预期 ，并按出货时现货CCL费用 结算。三季度多数中小PCB厂商净利率已回升至历史高位，结合订单与排产情况 ，四季度净利率仍有望继续提升 。
（文章来源：上海证券报）
